PEMODELAN YIELD CURVE UNTUK PASAR OBLIGASI DI INDONESIA

Authors

Paulus Nurwadono
Handy Yunianto

Document Type

Article

Abstract

Paper ini berupaya untuk mencari model penyusunan yield curve yang paling layak diterapkan di Indonesia. Ada dua kendala besar dalam penyusunan Indonesian yield curve, yaitu:1. Tidak adanya obligasi pemerintah dengan tingkat maturity jangka pendek.2. Proses pemulusan (smoothing process) antar yield dari data yang telah dihitung pada berbagai maturitity.Dengan melihat realitas yang ada di pasar sekunder obligasi pemerintah, eksplorasi terhadap model- model penyusunan yield curve menjadi kajian yang relevan sebelum menentukan model yang paling sesuai bagi kondisi di Indonesia.

Recommended Citation

Nurwadono, Paulus and Yunianto, Handy (2002) "PEMODELAN YIELD CURVE UNTUK PASAR OBLIGASI DI INDONESIA," Bulletin of Monetary Economics and Banking: Vol. 5: No. 2, Article 2.
DOI: https://doi.org/10.21098/bemp.v5i2.310
Available at: https://bulletin.bmeb-bi.org/bmeb/vol5/iss2/2

First Page

133

Last Page

146

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License

Country

Indonesia

Affiliation

Bank Indonesia