MENGKAJI EFEKTIVITAS PENGGUNAAN ARIMA DAN VAR DALAM MELAKUKAN PROYEKSI PERMINTAAN UANG KARTAL DI INDONESIA

Authors

Untoro Untoro

Document Type

Article

Abstract

Kajian ini dilakukan untuk mendapatkan model yang dapat memproyeksikan posisi uang kartal di masyarakat. Dengan data bulanan pendekatan ARIMA(12,1,13) mampu memproyeksikan posisi uang kartal hingga 12 periode kedepan dengan tingkat deviasi sebesar 2,6%, atau lebih baik dibanding dengan pendekatan model VAR yang mempergunakan variabel uang kartal, net foreign asset (NFA), kredit perbankan, nilai tukar, indeks harga saham gabungan, dan cadangan devisa (reserve). Hasil dengan model VAR memberikan deviasi proyeksi 5,2% (model VAR tanpa ADD factor) dan 6,5% (model VAR dengan ADD factor). Dengan deviasi yang rendah tersebut maka modelARIMA(12,1,13) dapat dipergunakan oleh pihak otoritas moneter dalam kebijakan pemenuhan kebutuhan uang kartal masyarakat.Keywords: uang kartal, ARIMA, VAR, proyeksiJEL Classification: C32, E41

Recommended Citation

Untoro, Untoro (2007) "MENGKAJI EFEKTIVITAS PENGGUNAAN ARIMA DAN VAR DALAM MELAKUKAN PROYEKSI PERMINTAAN UANG KARTAL DI INDONESIA," Bulletin of Monetary Economics and Banking: Vol. 10: No. 1, Article 1.
DOI: https://doi.org/10.21098/bemp.v10i1.219
Available at: https://bulletin.bmeb-bi.org/bmeb/vol10/iss1/1

First Page

49

Last Page

84

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License

Country

Indonesia

Affiliation

Bank Indonesia